Nota ejecutiva · 28 de octubre de 2026
El convenio bilateral —firmado en Abu Dabi el 20 de noviembre de 2012, en vigor desde el 9 de julio de 2014 y aplicable desde el 1 de enero de 2015— lleva la retención sobre dividendos a 0%, la de intereses a 4.9% o 10% y la de regalías a 10%. Pero deja sin tope la ganancia por venta de acciones mexicanas y condiciona todos esos beneficios a una cláusula de limitación de beneficios que exige acreditar 51% de propiedad emiratí.
Ambos Estados listaron el convenio como acuerdo cubierto por el MLI: desde 2024 se le añaden el preámbulo antiabuso y la prueba de propósito principal. El artículo 2 menciona impuestos que ya no existen (IETU) o que no existían al firmarse (el impuesto corporativo emiratí); su párrafo 4 extiende el acuerdo a impuestos sustancialmente similares posteriores.
El Protocolo incorpora una cláusula de nación más favorecida en regalías: si México pacta con un tercer país una tasa menor a 10% posterior al 20 nov 2012, esa tasa se traslada a este convenio. El Protocolo también reserva a cada Estado su legislación interna sobre rentas de hidrocarburos y actividades conexas.
La cláusula de limitación de beneficios es inusualmente estricta para la práctica mexicana: condiciona los artículos 8, 10, 11, 12 y 13 a que la sociedad emiratí acredite 51% de interés beneficiario emiratí y presente certificación de su autoridad competente.
Persona física: debe ser nacional emiratí. Residir en EAU no basta. Persona moral: constituida o reconocida en EAU.
Gobierno emiratí, entidad pública listada, persona física o sociedad con 51% de interés beneficiario emiratí, directo o indirecto, y controlada por esos residentes.
La sociedad prueba que no buscó el beneficio para un no residente y que menos del 50% de su ingreso bruto paga obligaciones a personas sin derecho al convenio.
0% dividendos, 4.9% o 10% intereses, 10% regalías.
Se aplica la tasa doméstica: 10% dividendos, 25% o 35% en regalías, hasta 35% intereses.
Filtros de acceso al convenio · 3 pruebas, 2 resultados. Artículos 4 y 22 del convenio, artículo 7 del MLI y artículo 5-A del CFF.
Tres precisiones. La definición de residente emiratí se apoya en la nacionalidad para personas físicas: un empresario mexicano domiciliado en Dubái, aun con certificado de residencia fiscal emiratí, no es residente de EAU para este convenio. El artículo 22(3) preserva expresamente la legislación antiabuso mexicana (REFIPRES y capitalización delgada). Y desde 2024 se añade la prueba de propósito principal del MLI, con estándar más amplio que la cláusula convencional.
El cómputo es por proyecto y por periodo móvil de doce meses: fraccionar un contrato en fases o rotar personal no evita el umbral si el proyecto es el mismo o conexo.
El artículo 13(3) permite a México gravar la ganancia por enajenar acciones de una sociedad mexicana sin porcentaje mínimo de tenencia y sin tasa máxima: 25% sobre el ingreso bruto o 35% sobre la ganancia neta con representante legal. El convenio abarata el flujo de dividendos durante la vida del activo, pero deja la desinversión a tasa plena. En sentido inverso, el artículo 13(6) sí protege al residente mexicano que venda acciones de una sociedad emiratí.
0% hasta AED 375,000; 9% sobre el excedente
0% sobre ingreso calificado; 9% sobre el resto
Piso efectivo de 15%
El 9% emiratí sigue por debajo del umbral mexicano. El artículo 176 de la LISR considera sujetos a régimen fiscal preferente los ingresos gravados en el extranjero con un ISR inferior al 75% del que se causaría en México, es decir, por debajo de 22.5% frente a la tasa corporativa de 30%.
Un residente en México que participe en una entidad emiratí acumula esos ingresos en el ejercicio en que se generan, aunque no se distribuyan. La excepción del propio artículo 176 salva a entidades con actividad empresarial siempre que sus ingresos pasivos no excedan el 20% del total y que no más del 50% de sus ingresos tengan fuente de riqueza en México o hayan representado una deducción en el país. Una tenedora emiratí que solo cobra dividendos, intereses o regalías no cabe en esa excepción. La declaración informativa de febrero subsiste aunque no haya impuesto a pagar.
El artículo vigésimo cuarto transitorio de la Ley de Ingresos de la Federación para 2026 (DOF, 7 de noviembre de 2025) permite retornar recursos del extranjero pagando una tasa única de 15% sobre el monto total, sin deducción alguna.
Excluidos: recursos de procedencia ilícita, provenientes de jurisdicciones de alto riesgo del GAFI, e ingresos ya deducidos en México. La iniciativa de Ley de Ingresos para 2027 propone reducir la tasa a 7.5% y recorrer las fechas un año.
Le escribimos cuando cambien tratados, tasas o plazos que afecten su operación entre ambos países.
¿qué rondas quedan y qué capítulos están cerrados?
¿hay apetito emiratí para renegociar el artículo 13 y la cláusula de limitación de beneficios, hoy el principal freno a la inversión cruzada?
Varias entidades gubernamentales listadas en 2012 cambiaron por fusiones posteriores. ¿Hay certificación conjunta que confirme a sus sucesoras?
¿cuánto tarda la autoridad emiratí en emitir la constancia de propiedad del 51% y qué documentación exige?
¿cuál es la posición emiratí sobre su acreditamiento en el extranjero?
Autoridades competentes: Secretaría de Hacienda y Crédito Público y Ministerio de Finanzas de EAU. México reservó la cláusula de arbitraje del MLI: las controversias se resuelven solo por procedimiento amistoso, con tres años para plantear el caso.
Consultadas el 28 de octubre de 2026. El texto aplicable en México es el publicado en español en el DOF. Este documento resume el marco general; cualquier operación concreta exige opinión formal de asesor fiscal en ambas jurisdicciones.
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